กฎหมายไทยได้กำหนดขอบเขตการประกอบธุรกิจของคนต่างด้าว ไว้ใน “พระราชบัญญัติการประกอบธุรกิจคนต่างด้าว พ.ศ. 2542”
ทำให้คนต่างด้าวที่จะเข้ามาลงทุนประกอบธุรกิจในประเทศไทยถูกจำกัด หรือแม้จะทำได้ก็ค่อนข้างยาก
โดยหากต้องการจะประกอบธุรกิจตามบัญชีแนบท้าย พรบ.ประกอบธุรกิจคนต่างด้าวฯ นิติบุคคลนั้นจะต้องได้รับอนุญาตให้ประกอบธุรกิจ หรือที่เรียกกันว่า Foreign Business License (FBL) จาก คณะรัฐมนตรี หรือ คณะกรรมการกรมพัฒนาธุรกิจการค้า เนื่องจากต้องคำนึงถึงประโยชน์อันสูงสุดของประเทศ, เศรษฐกิจของประเทศ รวมถึงผลกระทบต่อผู้ประกอบการไทย ซึ่งเป็นเรื่องที่ยากต่อการพิจารณาอนุมัติ
“พระราชบัญญัติการประกอบธุรกิจของคนต่างด้าว พ.ศ. 2542” ได้กำหนดโทษของการเป็น “นอมินี”ไว้ดังนี้
1. จำคุกไม่เกิน 3 ปี หรือปรับไม่เกินหนึ่งแสนถึงหนึ่งล้านบาท หรือทั้งจำทั้งปรับ
2. ศาลอาจมีคำสั่งให้ยุติการประกอบธุรกิจดังกล่าว
3. อาจถูกขึ้นบัญชีดำธุรกิจได้
4. ทรัพย์สินที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจดังกล่าวที่เข้าเป็นนอมินี อาจถูกยึดได้ตามกฎหมาย
5. ถูกยกเลิกใบประกอบธุรกิจทันที ซึ่งเป็นเหตุทำให้ไม่สามารถดำเนินธุรกิจในไทยได้อีกต่อไป
การเป็นนอมินี ถูกมองว่าเป็นการละเมิดหลักความโปร่งใสทางธุรกิจ เพราะเป็นการปกปิดข้อมูลที่แท้จริงของผู้ถือหุ้นที่เป็นคนต่างด้าว นอกจากนี้ยังเป็นการหลีกเลี่ยงกฎหมายที่มีขึ้นเพื่อคุ้มครองผลประโยชน์ของคนไทยและเศรษฐกิจของประเทศด้วย
